Conţinut
Un coeficient beta este calculat printr-o ecuație matematică în analiza statistică. Coeficientul beta este un concept care a fost inițial preluat dintr-un model comun de stabilire a prețurilor activelor de capital care arată un risc individual de active în comparație cu piața generală. Acest concept măsoară cât de mult se schimbă activul în raport cu un spectru mai larg. Coeficientul beta poate fi util în încercarea de a prezice anumite tendințe de stocuri și de a calcula riscul general.
Analizați datele în cauză. Dacă un anumit activ are un coeficient beta de 1, acesta are aproximativ aceeași volatilitate ca referința de piață relevantă, ceea ce înseamnă că securitatea se modifică mai puțin decât indicele general al pieței.
Analizați coeficienții beta de mai sus 1. Betasul de peste 1 indică faptul că activul este mai volatil și prezintă un risc mai mare. Acestea schimbă mai mult decât piața în ansamblu.
Înțelegeți cu ce este comparat coeficientul beta. Pentru toate activele din SUA, un coeficient beta de stocuri specific măsoară în general volatilitatea sa față de indicele S&P 500. De exemplu, dacă un stoc se mișcă în general cu cinci procente pentru fiecare schimbare de unu la sută în S&P 500, acesta are un coeficient beta de 5. Acesta este un risc mai mare și se schimbă mai mult decât piața în ansamblu. Această acțiune specială poate oferi un randament mai mare decât cele cu betas mai scăzute, dar prezintă un risc mult mai mare.