Conţinut
Raportul Sharpe, creat în 1966 de laureatul Nobel William F. Sharpe, este o ecuație pentru a calcula performanța ajustată la risc a unui portofoliu de acțiuni. Raportul stabilește dacă un profit portofoliu poate fi atribuit unei gândiri corecte sau a unui risc ridicat. Cu cât raportul este mai mare, cu atât portofoliul a fost mai performant după ajustarea riscului. În timp ce un anumit portofoliu poate genera un profit mare, acel profit poate fi rezultatul unui risc imens și potențial periculos. Calculul exact al raportului necesită scăderea ratei unei investiții fără riscuri din rentabilitatea preconizată a portofoliului, divizată la deviația standard a portofoliilor:
(rata rentabilității portofoliului - rata fără riscuri) / abaterea standard a portofoliului
Returnare medie și deviere standard
Enumerați profiturile anuale ale portofoliului dvs. Dacă portofoliul dvs. are cinci ani, începeți din primul an. De exemplu:
2005: 12 la sută 2006: -3 la sută 2007: 9 la sută 2008: -8 la sută 2009: 6 la sută
Calculați media rentabilităților portofoliului adăugând fiecare procentaj de rentabilitate și împărțind la numărul de ani.
De exemplu: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2
Acesta este portofoliul dvs. de rentabilitate medie.
Reduceți în fiecare an randamentul individual din profitul mediu al portofoliului. De exemplu:
2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8
Pătrate abaterile individuale.
De exemplu: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125,44 2009: -2,8 x -2,8 = 7,84
Găsiți suma fiecărui an abatere pătrată.
De exemplu: 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
Împărțiți suma la numărul de ani minus unu.
De exemplu: 282,8 / 4 = 70,7
Calculați rădăcina pătrată a acestui număr.
De exemplu: 8.408
Aceasta reprezintă abaterea standard anuală a portofoliului.
Raport Sharpe
Introduceți cele trei numere în ecuația Sharpe Ratio.
Reduceți rata de rentabilitate fără riscuri din rata de rentabilitate a portofoliului.
De exemplu: (Folosind numerele anterioare și rata de rentabilitate a unei obligațiuni guvernamentale americane de cinci ani) 3.2 - 1.43 = 0.3575
Împărțiți la abaterea standard.
De exemplu: 0,3575 / 8,408 = 0,04252 (aproximativ)
Acesta este raportul dvs. Sharpe.